Die Basel-3-Vereinbarung ist ein Plan, der internationale Finanzreformen umfasst und vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht erstellt wurde. Diese bevorstehenden Verbesserungen im Bankensystem werden die Regulierung, die Aufsicht und das Risikomanagement im gesamten Bankensektor verbessern.
Das Ziel der kommenden Basel-3-Gesetze ist es, die Höhe der Risiken, die Banken auf der Suche nach Profit eingehen, zu begrenzen und so eine globale Finanzkatastrophe zu verhindern. Im Prinzip ist das ein fantastisches Konzept. In der Realität könnten jedoch einige Änderungen so störend für die Operationen einiger Staaten, Finanzinstitutionen und Banken sein, dass es bereits eine Gegenreaktion gibt. Bei zugewiesenen Goldbarren besitzt eine Person Münzen oder Barren, die eindeutig erkannt und getrennt wurden. Eine Bank dient dann nur noch als Lagerstätte.
Die Basel-3-Gesetze, die den Handel von Banken mit Goldbarren regeln, können den Goldmarkt stören. Beim Handel mit Goldbarren wird dieser entweder als zugewiesener oder nicht zugewiesener Vermögenswert klassifiziert. Bei zugewiesenen Goldbarren besitzt eine Person Münzen oder Barren, die ausdrücklich anerkannt und getrennt wurden. Das bedeutet, dass Gold oder Edelmetalle im Verhältnis 1:1 gelagert werden und keinen Leverage aufweisen.
Vergleicht man jedoch die Verbindlichkeiten einer Bank mit dem Guthaben eines Kunden auf dem Konto, so halten Banken nur einen winzigen Bruchteil ihres Vermögens in Form von physischen Münzen und Geld. Dies gilt auch für Edelmetalle. Diese fehlende Verpflichtung, Edelmetalle im Verhältnis 1:1 zu verwahren, hat zu einem erheblichen Unterschied in der Menge der physisch in den Tresoren der Banken gelagerten Edelmetalle im Vergleich zu den Kundenverpflichtungen auf dem Papier geführt. Mit anderen Worten, die Banken nutzen das physische Edelmetall, das sie lagern, als Leverage und weisen denselben physischen Edelmetallbarren mehreren Kunden zu.
Die Banken verwenden nicht zugewiesene Lager für Kundenbarren. Ein Finanzinstitut kann viele Edelmetallbarren im nicht zugewiesenen Lager haben, von denen jeder einzelne im Namen des Kunden geliefert oder entnommen werden kann. Alternativ ist jeder Kunde ein nicht zugewiesener Gläubiger der Bank mit einer Forderung gegen einen Teil des Bankvermögens. Da Goldbarren nur einen relativ kleinen Teil des Gesamtvermögens einer Bank ausmachen, muss die Bank ihren Verpflichtungen nachkommen, auch wenn sie möglicherweise nicht im rechtlichen Besitz aller Goldbarren ist, die sie ihren Kunden schuldet.
Der Effekt, den eine erzwungene Zuteilung auf Edelmetalle hätte, wäre wahrscheinlich ein Preisanstieg. Der Einfluss dieser bevorstehenden Änderungen auf den Markt ist so bedeutend, dass ein von der Prudential Regulation Authority, der britischen Aufsichtsbehörde für den Banken- und Finanzsektor, erstelltes Dokument von der London Bullion Market Association sowie dem World Gold Council eingereicht wurde, in dem gefordert wird, dass die Änderungen der Basel 3-Standards im Handel mit nicht zugewiesenen Edelmetallen beseitigt werden. Dem Bericht zufolge würde die Umsetzung der vorgeschlagenen Gesetze die Fähigkeit der Banken, den Handel mit Goldbarren zu verrechnen und abzuwickeln, schwächen, die Volatilität des Marktes verringern und die Finanzierungskosten für solche Geschäfte deutlich erhöhen. Diese nächste Runde der Basel 3 Änderungen soll im Juni 2021 umgesetzt werden.
